Unii investitori dețin un echilibru între aur și cash.

La apogeul pandemiei COVID-19, economia s-a oprit, piața bursieră s-a prăbușit și a existat o incertitudine în legătură cu modul în care toate acestea își vor reveni. Drept urmare, în ultimul an, oamenii s-au grăbit să iasă din activele riscante și să se îndrepte către numerar. De asemenea, aurul a înregistrat intrări record în 2020, cu o creștere de aproximativ 877 de tone a deținerilor globale în fondurile tranzacționate la bursă.

1. Aurul are o valoare intrinsecă
Aurul este cunoscut ca un activ care protejează un portofoliu de investiții împotriva anumitor evenimente economice. Principala caracteristică care face din cumpărarea de aur și deținerea de aur o opțiune favorabilă este valoarea sa intrinsecă. Aurul este valoros ca o marfă rară cu multe utilizări în tehnologie și artă. Compoziția și proprietățile sale îl fac să fie un stabilizator solid al portofoliului.

2. Aurul este un mijloc de schimb
Aurul funcționează foarte bine ca mijloc de schimb. Metalul galben a fost folosit ca monedă de cel puțin 6.000 de ani. Este un metal prețios distinctiv și durabil care a contribuit la facilitarea comerțului încă din cele mai vechi timpuri. Chiar și astăzi, puteți vinde aur online sau la o casă de amanet în câteva minute.

3. Aurul este divizibil
Aurul este divizibil, ceea ce înseamnă că poate fi împărțit în bucăți mai mici, astfel încât acestea să poată servi ca mijloc de schimb pentru obiecte mai mici. Deși poate fi mai dificil să împarți aurul în unități mai mici decât să împarți o monedă, este totuși un avantaj care îl face un mijloc de schimb puternic.

Acest lucru nu este valabil pentru obiectele de aur specializate, cum ar fi obiectele de artă, bijuteriile din aur sau deșeurile de aur. De asemenea, nu se aplică nici în cazul acțiunilor de aur (adică acțiunile companiilor miniere de aur).

4. Aurul este durabil
Lingourile de aur sunt durabile, ceea ce înseamnă că pot supraviețui dezastrelor naturale și nu se pot ofili pe perioade lungi de timp. Nu se corodează și nu se pătează niciodată atunci când este în formă pură. Metalul prețios există de mii de ani.

5. Aurul are raritate
Aurul este un metal prețios rarisim. Este dificil (și costisitor) de găsit și de produs în produse finite. În plus, există o cantitate finită de metal prețios pe pământ. Piața aurului este globală, așa că acest lucru este la fel de adevărat în New York sau la London Bullion Market Association (LBMA) ca și în Africa de Sud sau în Orientul Mijlociu.

6. Aurul se comportă bine în perioadele economice dificile
În cazul în care există o recesiune economică sau o criză financiară, prețul aurului tinde să crească. Într-o recesiune economică, este posibil ca societățile să nu-și atingă profiturile, iar prețul acțiunilor lor să se clatine. Într-un mediu economic dificil, aurul își păstrează valoarea intrinsecă și își conservă puterea de cumpărare. Între timp, alte clase de active ar putea reacționa negativ, pe măsură ce întreprinderile mici dau faliment și șomajul crește.

7. Aurul este o acoperire împotriva inflației
Dacă ratele dobânzilor sunt scăzute pentru prea mult timp și sunt pompați bani în economie, acest lucru poate duce la inflație. Băncile centrale au făcut exact acest lucru prin intermediul unui instrument numit relaxare cantitativă (QE). Aurul este o acoperire tradițională pe termen lung împotriva inflației, care poate reduce volatilitatea unui portofoliu de investiții.

8. Aurul este un diversificator al portofoliului
Aurul constituie un bun diversificator de portofoliu datorită corelației sale scăzute cu activele convenționale, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Aceasta înseamnă că, atunci când acțiunile sunt în scădere, creșterea prețului spot al aurului tinde să atenueze pierderile unui portofoliu.

De obicei, aurul nu sporește randamentul portofoliului, motiv pentru care există doar o parte modestă (5% până la 10%) care tinde să fie dedicată contului de pensie al cuiva. Cu toate acestea, metalul prețios deține o primă de risc pozitivă, motiv pentru care este un activ popular de deținut.

3 motive pentru a păstra numerar
În ciuda popularității cardurilor de credit, o frază comună în lumea finanțelor este "cash is king". Există mai multe caracteristici favorabile ale numerarului care îi pot determina pe oameni să păstreze o sumă destul de mare de valută.


Bani de hârtie pe un platou de argint.

Deținerea de numerar are sens atunci când valoarea activelor de risc, cum ar fi acțiunile, este ridicată, iar investitorii nu sunt dispuși să plătească o primă pentru aceste investiții. Un alt motiv este atunci când pe piața bursieră se înregistrează oscilații mari și galopante ale prețurilor, iar unii investitori, și anume pensionarii sau prepensionarii, s-ar putea să nu poată suporta volatilitatea.

1. Numerarul este durabil
Numerarul este o monedă durabilă, mai ales atunci când există în formă digitală. Banii din sistemul bancar există, de asemenea, sub formă de depozite bancare, monitorizate în conturi și registre bancare. Utilizatorii îi pot transfera și tranzacționa la orice sumă, ceea ce face ca numerarul să fie divizibil.

2. Numerarul prezintă un risc scăzut
Numerarul deținut într-o bancă tradițională sau online le permite utilizatorilor să acumuleze dobânzi. Gândiți-vă la aceasta ca la o recompensă pentru că dețineți bani în loc să îi cheltuiți. Deși randamentele sunt scăzute în comparație cu investițiile pe piața bursieră, aceasta poate fi o modalitate ușoară de a gestiona inflația prin faptul că practic nu-și asumă niciun risc.

3. Numerarul este un activ lichid
Numerarul este un activ lichid, ceea ce înseamnă că poate fi convertit cu ușurință, păstrându-și în același timp valoarea de piață. Oamenii pot intra și ieși cu ușurință din numerar după bunul plac. Puteți retrage sau depune numerar de la bancă sau îl puteți utiliza ca unitate de schimb pentru a cumpăra bunuri și servicii. Acesta este motivul pentru care numerarul este cea mai bună opțiune pentru tranzacțiile zilnice.

Din ce în ce mai mult, numerarul este utilizat în formă digitală.

Numerarul poate fi, de asemenea, utilizat imediat pentru a cumpăra mai multe active atunci când momentul este favorabil (de exemplu, atunci când prețurile curente de pe piață sunt scăzute este un moment bun). Așadar, faptul de a dispune de numerar suficient de mult "pe margine" permite unui investitor să reacționeze rapid și flexibil la condițiile de piață în schimbare.

Cu toate acestea, numerarul nu este întotdeauna rege. În funcție de climatul economic, acesta poate fi un activ cu randament negativ atunci când se iau în considerare inflația și impozitele. Pentru cei care au bani lichizi la îndemână, este important să cunoască unele dintre provocările pe care le presupune deținerea unei cantități prea mari de numerar.

1. Numerarul nu este un activ rar
Numerarul nu este neapărat un activ rar. Dolarul american, de exemplu, este tipărit de guvernul federal al Statelor Unite și poate fi produsă o cantitate infinită. Dacă sunt prea mulți bani în circulație, valoarea numerarului se poate ofili din cauza inflației în timp. Cei care păstrează prea mulți bani lichizi pot pierde puterea de cumpărare pe termen lung.

2. Banii lichizi nu sunt susținuți de nimic
O altă provocare asociată cu banii lichizi este faptul că nu este un "activ real". Valoarea sa se bazează pe politicile fiscale și monetare formate de guvern și de banca centrală. În cazul în care aceste politici s-ar dovedi ineficiente, acest lucru ar putea duce la inflație sau hiperinflație. (Apropo, acest lucru nu reprezintă niciodată o problemă în cazul monedelor din lingouri de aur).

3. Numerarul nu are valoare intrinsecă
Numerarul este o formă de bani fiduciari, care nu au valoare intrinsecă, deoarece nu sunt susținuți de o marfă fizică, așa cum se întâmpla în cadrul standardului aurului. Acesta are valoare doar pentru că guvernul îl declară ca mijloc legal de plată și mijloc de schimb. Acesta este motivul pentru care oamenii au convenit să folosească numerar în schimbul bunurilor și serviciilor.

Într-un scenariu în care economia s-ar prăbuși, valoarea monedelor fiduciare s-ar putea deteriora, ceea ce ar determina consumatorii să își piardă încrederea în ele. Acest lucru ar fi echivalent cu a afla că dețineți aur fals care nu valorează nimic!

Unii oameni cred că puteți schimba doar numerar pe aur sau invers. O strategie de investiții pe termen lung (20 de ani sau mai mult) are loc atât pentru numerar, cât și pentru aur și o serie de alte titluri financiare, cum ar fi atunci când cumpărați acțiuni pe o platformă de investiții. Totul constă în găsirea echilibrului potrivit în funcție de obiectivele și de toleranța la risc a unui investitor.
Este necesar să aveți acces la numerar pe termen scurt. Este important ca oamenii să aibă un cont de economii de urgență pentru cheltuielile neprevăzute care pot apărea. Dar, în timp ce numerarul este o poziție reconfortantă, alocarea unei sume prea mari în numerar nu este favorabilă construirii unei averi. Nu doriți ca toți banii dumneavoastră să fie blocați într-o singură entitate, fie că este vorba de numerar, aur, bunuri imobiliare, fonduri mutuale sau altele.

Dacă oamenii se trezesc cu prea mulți bani lichizi într-un cont de economii, diversificarea într-un activ precum aurul este potrivită pentru a proteja valoarea averii lor pe termen lung. Aurul a rezistat testului timpului ca activ durabil și, în timpurile moderne, ca activ care are o corelație scăzută cu piața bursieră în general