De-a lungul istoriei, aurul a fost văzut ca o formă de bogăție care nu-și pierde valoarea. Este un simbol al stabilității și siguranței, mai ales în vremuri neclare din punct de vedere economic. Spre deosebire de banii pe care îi folosim zilnic, care pot fi tipăriți și își pot pierde valoarea (inflație), aurul rămâne mereu acolo, neafectat de deciziile greșite ale guvernelor sau de crizele economice.

Aurul, deși este un activ valoros, nu a oferit randamente la fel de mari ca acțiunile sau chiar ca unele depozite fixe în anumite perioade. Acțiunile, de exemplu, au înregistrat adesea creșteri semnificative de-a lungul timpului, ceea ce le face o opțiune mai profitabilă pe termen lung. De asemenea, depozitele fixe, deși nu sunt la fel de volatile, oferă dobânzi constante care pot depăși uneori creșterea prețului aurului.

Cu toate acestea, aurul are un avantaj unic: corelația sa scăzută cu alte active financiare. Corelația în acest context se referă la modul în care prețul aurului se mișcă în raport cu alte clase de active, cum ar fi acțiunile sau obligațiunile. 

O corelație scăzută sau negativă înseamnă că atunci când valorile altor active scad, prețul aurului nu urmează neapărat același tipar și, uneori, chiar crește. 

Acest lucru face ca aurul să fie o acoperire excelentă împotriva riscurilor din portofoliu, deoarece poate proteja valoarea totală a investițiilor tale în perioade de turbulență pe piețele financiare. În esență, deși aurul nu aduce mereu randamente ridicate, el oferă stabilitate și siguranță, mai ales atunci când alte investiții sunt afectate de crize economice sau inflație.

Pentru un investitor amator, aurul poate fi un mijloc excelent de a-și proteja banii de fluctuațiile piețelor financiare. Însă, e important să știi cât de mult să investești pentru a obține beneficiile dorite fără a pune în pericol restul investițiilor tale.

Un portofoliu de investiții solid se aliniază cu preferințele tale de investiții, fiind diversificat pentru a maximiza randamentele cu riscuri reduse.

Cei mai mulți experți în investiții recomandă distribuirea investițiilor în diverse clase de active precum acțiuni, obligațiuni, aur, imobiliare etc. pentru a obține o diversificare optimă.

Chiar și în cadrul fiecărei clase de active, este înțelept să eviți concentrarea excesivă într-un singur sector sau temă. Scopul este de a reduce expunerea la orice sector al economiei.

În timp ce diversificarea scade riscul general al portofoliului, există o precauție - diversificarea excesivă, despre care vom vorbi într-un alt articol.

În primul rând, trebuie să-ți proiectezi portofoliul de investiții într-un mod care să îți permită să îți atingi obiectivele financiare pe termen lung. Prin urmare, creează un plan financiar care să ia în considerare obiectivele tale financiare, orizontul de investiții, toleranța la risc și compoziția actuală a portofoliului.

În timp ce mulți experți sugerează limitarea a aproximativ 10-15% din portofoliul tău de investiții pentru investiții în aur, există mai mulți factori de luat în considerare înainte de a lua o decizie.

În loc să recomandăm cât aur ar trebui să investești în portofoliul tău, să analizăm trei strategii utilizate de investitori pentru a determina alocarea aurului în portofoliul lor:

Dacă ești un investitor încrezător în creșterea economică a țării, dar vrei o asigurare împotriva evenimentelor neprevăzute care pot provoca o scădere, poți aloca între 5 și 10% din portofoliul tău pentru investiții în aur și titluri legate de aur. Aceasta este considerată o proporție „de aur” (ca să folosim un pleonasm investițional) pentru a te proteja de riscuri, dar în același timp, să lași loc și pentru alte investiții care pot aduce câștiguri și ele, cum ar fi acțiunile sau obligațiunile. 

De ce 5-10%? Pentru că, în perioadele de criză, aurul tinde să-și mențină sau chiar să-și crească valoarea, compensând astfel eventualele pierderi din alte părți ale portofoliului. Această cantitate de aur este suficientă pentru a te proteja, dar nu atât de mare încât să îți blocheze posibilitatea de a profita de alte oportunități.

2. Abordarea de alocare 15-25%: 

Majoritatea investitorilor sunt puțin sceptici în ceea ce privește perspectivele economice actuale.

Dacă te numeri printre acești investitori și consideri că investițiile actuale prezintă un risc moderat până la ridicat, ai putea dori să aloci o parte mai mare a portofoliului tău pentru aur și titluri legate de aur.

Dacă crezi că creșterea ratelor inflației ar putea duce la pierderi sau chiar la colapsul sistemului financiar, atunci alocarea a aproximativ 15-25% din portofoliul tău pentru aur și titluri legate de aur te poate ajuta să amortizezi lovitura.

3. Abordarea de alocare 30-50%: 

Dacă crezi că economia se îndreaptă spre o direcție negativă, iar creșterea ratelor inflației, creșterea datoriilor guvernamentale și deprecierea leului vor duce în cele din urmă la haos financiar, ai putea fi tentat să aloci până la jumătate din portofoliul tău pentru aur și titluri legate de aur.

În timp ce decizi cât de mult să investești în aur, nu uita niciodată de planul tău general de investiții și de obiectivele tale financiare. Pot exista momente în care investițiile în aur par mai rentabile decât cele în acțiuni, și viceversa. Piețele reacționează la evenimente macroeconomice și la o varietate de alte factori.

Prin urmare, este important să îți evaluezi în mod constant echilibrul dintre riscuri și randamente al portofoliului tău și să îl reechilibrezi pentru a se potrivi cu preferințele tale.

1. Cât ești dispus să riști: Dacă preferi să fii mai prudent, poți investi în aceste limite de cel mult mult de 10%. Dacă ești mai aventuros și cauți randamente mai mari, poți opta pentru o proporție mai mare.

2. Cât timp vrei să păstrezi investițiile: Dacă plănuiești să investești pe termen lung, adică de la 5, 10 ani în sus, poți păstra procentul de până la 10% în aur și să te concentrezi și pe alte investiții care ar putea crește în timp.

3. Ce se întâmplă în lume: Dacă vezi că economia globală trece printr-o perioadă de incertitudine sau inflație, atunci ar fi o idee bună să îți crești investiția în aur. În schimb, dacă lucrurile merg bine și economia este în creștere, poți să echilibrezi și cu active care aduc câștiguri mai mari dar sunt mai riscante pe termen scurt.

Există mai multe moduri de a deține aur, fiecare cu  avantajele și dezavantajele sale:

- Pe lângă aur fizic ( monede, lingouri sau bijuterii), mai poți investi în: 

- ETF-uri (Exchange Traded Funds) pe aur: Acestea sunt fonduri care urmăresc prețul aurului și sunt tranzacționate la bursă, la fel ca acțiunile. 

- Acțiuni în companii miniere: Dacă vrei să te expui pe piața aurului, dar vrei să ai și o oportunitate de creștere mai mare, poți investi în acțiunile companiilor care extrag aur. Acestea pot aduce câștiguri semnificative dacă prețul aurului crește, dar sunt și mai riscante, pentru că valoarea lor depinde nu doar de prețul aurului, ci și de cât de bine performează compania respectivă.

- Contracte futures și opțiuni: Acestea sunt pentru investitorii mai experimentați, deoarece implică cumpărarea de contracte care îți permit să achiziționezi aur la un preț stabilit în viitor. Deși pot aduce profituri mari, sunt și foarte riscante, și nu sunt recomandate pentru începători.

Răspunsul stă în cifre.

Dacă ai fi investit 50.000 de lei în aur în 1990, valoarea investiției tale ar fi ajuns la aproximativ 1.021.581 lei până în 2024. În schimb, dacă ai fi investit aceeași sumă într-un indice bursier stabil, precum BET din România, investiția ta ar fi crescut la aproximativ 9.292.166 lei până în 2024.

Randamentul mediu anual (CAGR - Compound Annual Growth Rate) al investiției în aur pe parcursul celor 34 de ani (din 1990 până în 2024) este de aproximativ 9,28%. Acest procent reprezintă creșterea medie anuală a valorii investiției tale în aur în această perioadă.

Acest exemplu evidențiază diferență semnificativă între randamentele pe termen lung oferite de aur și cele oferite de acțiuni, subliniind că investițiile în acțiuni, deși mult mai volatile, au potențialul de a genera creșteri mult mai mari în timp.

În calculul randamentului pentru indicele BET, am luat în considerare creșterea generală a valorii indicelui în ansamblu. BET reflectă performanța celor mai lichide 20 de companii listate la Bursa de Valori București, acoperind diverse sectoare economice, cum ar fi energie, financiar, telecomunicații, utilități și altele. 

Indicele BET este considerat un barometru al pieței de capital din România și include companii cu o capitalizare bursieră semnificativă și cu o lichiditate ridicată.

Investiția în aur poate părea intimidantă la început, dar, odată ce înțelegi câteva principii de bază, devine o strategie accesibilă chiar și pentru investitorii amatori. Cheia este să găsești un echilibru care să îți ofere siguranță, dar să îți permită și să profiți de oportunitățile de creștere din alte domenii.

Pentru majoritatea investitorilor, o alocare de 5-10% din portofoliu în aur este un punct de plecare excelent. Aceasta îți oferă un „colac de salvare” în perioadele de criză economică, fără să te împiedice să îți crești investițiile în alte direcții.

Nu uita, înainte de a face orice investiție, este important să îți analizezi bine toleranța la risc și să te informezi constant despre ceea ce se întâmplă în economie. Dacă ești atent la aceste aspecte, aurul poate deveni un aliat de nădejde în strategia ta de investiții, ajutându-te să îți protejezi capitalul și să îți diversifici portofoliul într-un mod inteligent.

Surse din care să te inspiri :

Iată câteva linkuri directe către surse financiare de încredere și autorități în domeniu:

1. World Gold Council - Gold Market Data: Oferă date detaliate și rapoarte privind piața aurului la nivel global.

   - https://www.gold.org/goldhub/data/gold-prices

2. Bursa de Valori București (BVB) - Indicele BET: Site-ul oficial al BVB, oferind acces la informații despre indicele BET și alte date relevante.

   - https://bvb.ro/FinancialInstruments/Indices/IndicesProfiles.aspx

3. Morningstar - Market Analysis: Morningstar este o sursă de autoritate pentru analize de piață și date istorice.

4. Investopedia - Gold Investment: Investopedia este cunoscut pentru ghidurile sale educaționale și analizele detaliate.

   - https://www.investopedia.com/articles/basics/08/invest-in-gold.asp

5. Bloomberg - Commodities & Gold Prices: Bloomberg oferă informații actualizate și istorice despre prețurile aurului și alte mărfuri.

Disclaimer: Informațiile prezentate în acest articol sunt de natură generală și au scop educativ. Datele și cifrele folosite pentru a ilustra randamentele investițiilor sunt estimări bazate pe tendințe istorice și nu reprezintă performanțe reale garantate. Performanțele trecute ale activelor financiare nu sunt un indicator sigur al rezultatelor viitoare. Înainte de a face orice investiție, este recomandat să consulți un consilier financiar calificat pentru a evalua riscurile și a lua decizii în conformitate cu obiectivele tale financiare personale. Nici autorul, nici platforma pe care este publicat acest articol nu își asumă responsabilitatea pentru eventualele pierderi financiare rezultate din decizii de investiție bazate pe informațiile prezentate.