Zăcămintele de aur ale lumii sunt pe terminate. Ce va face prețul aurului?

Zăcămintele de aur, tot mai puține.

Un fapt care îi îngrijorează pe experți este lipsa descoperirilor majore de noi rezerve de aur. Potrivit lui Manalo, din 2020 până în prezent au fost descoperite doar cinci zăcăminte majore, care însumează 17 milioane de uncii de aur. Comparativ, între 1990 și 2023, au fost descoperite 350 de zăcăminte, cu un total impresionant de 2,9 miliarde de uncii în rezerve și producție. Faptul că ritmul descoperirilor a încetinit drastic în ultimii ani sugerează că rezervele globale ar putea fi pe cale de epuizare.

Manalo menționează că descoperirile recente au fost în medie de 3,5 milioane de uncii, față de 5,5 milioane între 2010 și 2019. Aceasta este o schimbare semnificativă și subliniază provocările din ce în ce mai mari cu care se confruntă industria minieră în găsirea de noi zăcăminte de aur.

Ce se va întâmpla cu prețul aurului dacă zăcămintele scad sau va deveni din ce mai scumpă exploatarea lor?

Pe măsură ce oferta de aur devine din ce în ce mai limitată, prețurile sunt susceptibile de a crește.

În 2023, cererea globală de aur a fost de 4.448 de tone, în timp ce producția minelor a totalizat doar 3.644 de tone, lăsând un deficit de 804 tone. Această diferență a fost acoperită în mare parte prin reciclarea a 1.237 de tone de bijuterii din aur, conform datelor Consiliului Mondial al Aurului.

Prețul aurului a înregistrat o tendință ascendentă puternică în ultimii ani, depășind pragul de 2.000 USD pe uncie în mai multe ocazii.

În prezent, mulți analiști prognozează că prețurile ar putea continua să crească, mai ales în contextul inflației și al incertitudinii economice globale. Analiștii anticipează că aurul ar putea atinge 2.300 USD până la sfârșitul anului 2024, în cazul în care aceste tendințe persistă.

Ofertele viitoare – un amestec de speranță și incertitudine

Deși lipsa descoperirilor noi ridică semne de întrebare, există totuși o rază de speranță. S&P Global a identificat recent 176 de anunțuri inițiale privind noi resurse, care totalizează 79 de milioane de uncii de aur. Dintre acestea, 44% provin din așa-numitele active greenfield (zăcăminte nou descoperite), restul provenind din exploatarea unor zăcăminte mai vechi. Cu toate acestea, rămâne de văzut câte dintre aceste noi resurse vor deveni descoperiri majore.

În același timp, experții subliniază că investițiile în explorare au crescut semnificativ.

Bugetele globale pentru explorarea aurului s-au dublat din 2017, atingând 7 miliarde de dolari în 2022, comparativ cu un minim de 3,3 miliarde de dolari în 2016. Deși aceste bugete au scăzut ușor în 2023, ele rămân ridicate, ceea ce oferă o perspectivă optimistă pentru descoperiri viitoare.

Ce urmează pentru investitori?

Pentru investitori, aceasta ar putea fi o oportunitate unică. Deși descoperirile de aur sunt mai rare, cererea continuă să crească. Băncile centrale au fost cumpărători principali de aur în ultimii ani, datorită rolului său de safe haven (activ sigur) .

Richard Mills este expert în minerit, scriitor financiar și expert recunoscut în domeniu, avertizează că am putea asista la vârful producției de aur, ceea ce înseamnă că oferta globală ar putea începe să scadă. Aceasta ar putea duce la o criză de aprovizionare, care, la rândul ei, ar putea accelera creșterea prețurilor. Pe măsură ce industria minieră se confruntă cu dificultăți în a descoperi noi rezerve, prețul aurului ar putea fi susținut pe termen lung.

Pentru investitori, aurul rămâne o oportunitate deosebită, mai ales în contextul actual de ofertă limitată și cerere în creștere.

Deși descoperirile majore de noi zăcăminte sunt rare, prețul aurului continuă să beneficieze de incertitudinea economică și de inflația globală. Cu o posibilă criză de aprovizionare la orizont, investițiile în aur ar putea oferi protecție și randamente atractive în anii ce urmează.

Cele mai mari zăcăminte de aur din lume – Istoria și exploatarea lor

În industria aurului, câteva zăcăminte majore au jucat un rol esențial în satisfacerea cererii globale de aur. Aceste zăcăminte nu doar că au alimentat piețele de-a lungul anilor, dar au schimbat și perspectivele economice ale regiunilor unde au fost descoperite.

1. Mina Muruntau, Uzbekistan

Mina Muruntau este, de departe, cea mai mare mină de aur din lume. Descoperită în 1958, aceasta se află în deșertul Kyzylkum din Uzbekistan și este exploatată de Navoi Mining & Metallurgy Combinat. Potrivit estimărilor, mina conține peste 170 de milioane de uncii de aur.

Exploatarea aurului din Muruntau este realizată prin metoda exploatării la suprafață (open-pit mining), folosind echipamente gigantice pentru a îndepărta tone de pământ și rocă. Aurul extras este procesat în instalații moderne, folosind cianura pentru a separa aurul de alte materiale. O mare parte din aurul extras aici este utilizat pentru a sprijini rezervele naționale ale Uzbekistanului, contribuind semnificativ la economia țării.

2. Mina Grasberg, Indonezia

Mina Grasberg, situată în provincia Papua din Indonezia, este cunoscută atât pentru producția de aur, cât și pentru resursele uriașe de cupru. Descoperită în anii 1930, dar dezvoltată la scară largă în anii 1980, Grasberg este administrată de gigantul american Freeport-McMoRan. Se estimează că mina conține aproximativ 30 de milioane de uncii de aur.

Exploatarea Grasberg folosește atât tehnici de suprafață, cât și exploatare subterană. În timp ce cuprul este principalul metal extras aici, aurul este un produs secundar extrem de valoros. Metoda folosită este flotarea, unde mineralele de aur și cupru sunt separate de rocă. Mare parte din aurul de la Grasberg este exportat, contribuind la fluxurile internaționale de aur.

3. Mina Olimpiada, Rusia

Situată în regiunea Krasnoyarsk din Siberia, mina Olimpiada este cea mai mare sursă de aur din Rusia. Descoperită în 1975, mina a început să fie exploatată comercial în 1996 și este operată de Polyus Gold. Olimpiada deține aproximativ 26 de milioane de uncii de aur.

Olimpiada folosește o combinație de tehnologii de extracție la suprafață și procesare avansată a minereului, cum ar fi levigarea prin cianură și extracția aurului prin procese biologice (bio-oxidare). Această metodă ecologică a fost adoptată pentru a îmbunătăți rata de recuperare a aurului din minereuri complexe. O mare parte din aurul extras aici este folosit pentru a satisface cererea națională a Rusiei, dar și pentru export.

4. Mina South Deep, Africa de Sud

Africa de Sud este cunoscută pentru bogățiile sale minerale, iar mina South Deep este una dintre cele mai importante din regiune. Situată la sud-vest de Johannesburg, mina a fost descoperită în 1961 și este administrată de Gold Fields. South Deep deține aproximativ 32,8 milioane de uncii de aur, ceea ce o face una dintre cele mai mari mine subterane din lume.

Exploatarea la South Deep folosește metode de foraj subteran avansate, cu echipamente automatizate, pentru a scoate aurul din rocile dure. Aurul este procesat prin metode clasice de zdrobire, măcinare și levigare cu cianură, înainte de a fi transformat în lingouri. Majoritatea producției este destinată exportului, Africa de Sud fiind un jucător important pe piața globală a aurului.

5. Mina Lihir, Papua Noua Guinee

Lihir este una dintre cele mai mari mine de aur din lume, situată pe o insulă vulcanică din Papua Noua Guinee. Descoperită în 1982 și exploatată din 1997 de Newcrest Mining, Lihir deține aproximativ 24 de milioane de uncii de aur.

Aurul din Lihir este adesea găsit în depozite de rocă vulcanică, ceea ce face ca extracția să fie un proces complicat. Mina folosește tehnici de exploatare la suprafață și procese de levigare pentru a recupera aurul din minereurile de sulf și oxid. Aurul de la Lihir este folosit atât pe piața internă, cât și pentru export, fiind o sursă importantă de venit pentru Papua Noua Guinee.

Aceste zăcăminte majore de aur nu doar că au contribuit semnificativ la oferta globală de aur, dar și la dezvoltarea economică a țărilor respective.

Ele rămân centre cheie ale industriei miniere globale, iar metodele lor avansate de extracție și procesare demonstrează cât de complexă și vitală este această industrie. Pe măsură ce descoperirile de noi zăcăminte devin mai rare, aceste mine își vor păstra importanța strategică în piața aurului.
Informațiile din articol sunt compilate din studii de piață și rapoarte ale instituțiilor de încredere din industrie, cum ar fi S&P Global, Consiliul Mondial al Aurului, și surse jurnalistice precum Kitco News și Ahead of the Heard.